A causa della debolezza dei consumi interni, i produttori siderurgici locali dirigono le eccedenze verso mercati di esportazione non protetti
Nella prima metà del 2024, i produttori siderurgici cinesi hanno aumentato significativamente le esportazioni di acciaio del 24% rispetto al periodo gennaio-giugno 2023 (a 53,4 milioni di tonnellate). I produttori locali stanno cercando di trovare mercati per i loro prodotti, soffrendo della bassa domanda interna e del calo dei profitti. Allo stesso tempo, le aziende cinesi si trovano ad affrontare sfide sui mercati di esportazione a causa dell’introduzione di misure di protezione volte a limitare le importazioni cinesi. Questi fattori creano un ambiente difficile per lo sviluppo dell’industria siderurgica cinese, che deve adattarsi alle nuove realtà sia a livello nazionale che globale.
Il forte aumento delle esportazioni di acciaio dalla Cina è iniziato nel 2021, quando le autorità locali hanno intensificato il sostegno all’industria siderurgica in risposta alla pandemia di COVID-19. Nel 2021-2022, l’export si è mantenuto a 66-67 milioni di tonnellate all’anno, grazie alla stabile domanda interna del settore delle costruzioni. Tuttavia, nel 2023, l’edilizia nel paese ha rallentato in modo significativo, il consumo di acciaio è diminuito drasticamente, il che ha comportato un aumento delle esportazioni di oltre il 34% a/a – a 90,3 milioni di tonnellate.
Gli esperti ritengono che nel 2024 le spedizioni cinesi di acciaio all’estero cresceranno nuovamente almeno del 27% a/a, superando il record di 110 milioni di tonnellate osservato nel 2015.
Ad aprile 2024, secondo il Global Energy Monitor, la capacità di produzione di acciaio della Cina era stimata a 1,074 miliardi di tonnellate all'anno, rispetto a 1,112 miliardi di tonnellate nel marzo 2023. Allo stesso tempo, nella prima metà dell'anno, la produzione di acciaio nel il paese è diminuito dell’1,1% a/a, attestandosi a 530,57 milioni di tonnellate. Tuttavia, il tasso di declino delle capacità esistenti e della produzione di acciaio non supera ancora il tasso di declino del consumo apparente, che è sceso del 3,3% a/a in 6 mesi a 480,79 milioni di tonnellate.
Nonostante la debolezza della domanda interna, i produttori siderurgici cinesi non hanno fretta di ridurre la capacità produttiva, il che porta ad esportazioni eccessive e al calo dei prezzi dell’acciaio. Ciò, a sua volta, crea seri problemi ai produttori di acciaio in molti paesi, inclusa l’Unione Europea, dove 1,39 milioni di tonnellate di acciaio sono state esportate dalla Cina solo nei primi cinque mesi del 2024 (-10,3% a/a). Sebbene la cifra sia in calo rispetto all’anno precedente, i prodotti cinesi stanno ancora entrando nel mercato dell’UE in grandi volumi, aggirando le quote e le restrizioni esistenti attraverso i mercati di Egitto, India, Giappone e Vietnam, che hanno aumentato significativamente le importazioni dei relativi prodotti in periodi recenti.
“Le aziende siderurgiche cinesi possono permettersi di operare in perdita per un certo periodo per non tagliare la produzione. Stanno cercando modi per commercializzare i loro prodotti. Le speranze che in Cina venisse consumato più acciaio non si sono concretizzate, poiché non sono state introdotte misure efficaci per sostenere l’edilizia. Di conseguenza, vediamo sempre più acciaio proveniente dalla Cina essere spedito verso i mercati esteri”, ha affermato Andriy Glushchenko, analista del GMK Center.
Sempre più paesi che si trovano ad affrontare un afflusso di importazioni dalla Cina stanno cercando di proteggere i produttori nazionali applicando varie restrizioni. Il numero di inchieste antidumping in tutto il mondo è aumentato da cinque nel 2023, tre delle quali riguardavano merci cinesi, a 14 avviate nel 2024 (all’inizio di luglio), dieci delle quali riguardavano la Cina. Questo numero è ancora basso rispetto ai 39 casi del 2015 e del 2016, periodo in cui fu istituito il Forum globale sulla capacità in eccesso dell’acciaio (GFSEC) in un contesto di forte aumento delle esportazioni cinesi.
L’8 agosto 2024 la Commissione Europea ha annunciato l’avvio di un’indagine antidumping sulle importazioni di alcuni tipi di prodotti siderurgici laminati a caldo provenienti da Egitto, India, Giappone e Vietnam.
In un contesto di crescente pressione sui mercati globali dovuta alle eccessive esportazioni di acciaio cinese e all’aumento delle misure protettive da parte di altri paesi, la Cina è costretta a cercare nuovi approcci per stabilizzare la situazione. Continuare ad espandersi nei mercati di esportazione senza tenere conto della concorrenza globale potrebbe portare a un’ulteriore escalation dei conflitti e a nuove restrizioni. A lungo termine, ciò potrebbe avere un impatto negativo sull’industria siderurgica cinese, il che sottolinea la necessità di trovare una strategia di sviluppo e una cooperazione più equilibrata a livello internazionale.
Orario di pubblicazione: 15 agosto 2024
